興合安元債券型證券投資基金（興合安元債券C）基金產(chǎn)品資料概要
興合安元債券型證券投資基金（興合安元債券C）基
金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年4月10日
送出日期：2026年4月11日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 興合安元債券 基金代碼 026892
下屬基金簡稱 興合安元債券C 下屬基金代碼 026893
基金管理人 興合基金管理有限公司 基金托管人 徽商銀行股份有限公司
基金合同生效日 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 祁曉菲 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2015年11月9日
侯吉冉 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2013年7月15日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
注：本基金為二級債基，本基金投資于股票、存托憑證、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類
資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%，
在通常情況下本基金的預(yù)期風(fēng)險水平高于純債基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資者可閱讀本基金招募說明書“第九部分基金的投資”了解詳細(xì)情況。
投資目標(biāo) 在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險和保持資產(chǎn)適度流動性的基礎(chǔ)上，通過積極主動的投資管理，追求風(fēng)險調(diào)整后的長期回報，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票，債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券），國債期貨，資產(chǎn)支持
證券，貨幣市場工具，同業(yè)存單，債券回購，信用衍生品，銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款），經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的ETF（不含貨幣ETF），基金管理人旗下的股票型基金和計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金（不含貨幣市場基金、QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金和可投資其他基金的基金）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他品種，本基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入本基金的投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投資于股票、存托憑證、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%，其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標(biāo)的股票比例不超過股票資產(chǎn)的50%；投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金，存出保證金和應(yīng)收申購款等。其中，計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金為至少滿足以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：1、基金合同約定的股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%；2、基金最近4期季度報告中披露的股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)對該比例要求有變更的，在履行適當(dāng)程序后，以變更后的比例為準(zhǔn)。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略。2、債券投資策略：（1）類屬配置策略（2）久期管理策略（3）收益率曲線配置策略（4）騎乘策略（5）信用債券（含資產(chǎn)支持證券）投資策略（6）杠桿投資策略（7）可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略（8）資產(chǎn)支持證券的投資策略。3、股票投資策略。4、港股通投資策略。5、存托憑證投資策略。6、國債期貨投資策略。7、信用衍生品投資策略。8、基金投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債-綜合全價（總值）指數(shù)收益率*84%+滬深300指數(shù)收益率*10%+活期存款基準(zhǔn)利率（稅后）*5%+恒生指數(shù)收益率*1%
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。本基金可能投資港股通標(biāo)的股票，除需承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及香港市場風(fēng)險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表投資組合資產(chǎn)配置圖表
無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比
較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型份額（S）或金額（M）收費方式/費率備注
/持有期限（N）
認(rèn)購費--本基金C類份額無認(rèn)購費
申購費（前收費）--本基金C類份額無申購費
贖回費N
7日≤N
N≥30日0.00%機構(gòu)投資者
N
N≥7日0.00%個人投資者
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率 收取方
管理費 0.60% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.10% 基金托管人
銷售服務(wù)費 0.20% 銷售機構(gòu)
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律師費、公證費、仲裁費、訴訟費、基金份額持有人大會費用、證券、期貨、期權(quán)交易費用、銀行匯劃費用、賬戶開戶費用和賬戶維護費、因投資港股通標(biāo)的股票而產(chǎn)生的各項合理費用、以及按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除；
2、對于通過基金管理人認(rèn)購、申購本基金C類基金份額的，將先行收取相應(yīng)的銷售服
務(wù)費，待投資者贖回基金份額或基金合同終止時，該費用將隨同贖回款（或清算款）一
并返還給投資者。對于通過其他銷售機構(gòu)認(rèn)購、申購本基金C類基金份額且持續(xù)持有期
限超過一年（即365天）的基金份額繼續(xù)收取的銷售服務(wù)費，在投資者贖回基金份額或
基金合同終止時，隨贖回款（或清算款）一并返還給投資者。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資運作過程中面臨的主要風(fēng)險有：市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、特有風(fēng)
險及其他風(fēng)險。本基金的特有風(fēng)險包括：
1、本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信
用風(fēng)險等風(fēng)險，本基金管理人將本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險的原則進行資產(chǎn)支持證券投資。
（1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險等與
基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險。
（2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險、資產(chǎn)
支持證券的利率風(fēng)險、資產(chǎn)支持證券的流動性風(fēng)險、評級風(fēng)險等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險。
（3）其他風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、稅收風(fēng)險、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和
操作風(fēng)險。
2、參與國債期貨交易的特定風(fēng)險
（1）期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，微
小的變動就可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失。同時，期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如出
現(xiàn)極端行情，市場持續(xù)向不利方向波動導(dǎo)致保證金不足，在無法及時補足保證金的情形下，
保證金賬戶將被強制平倉，可能給基金凈值帶來重大損失。
（2）期貨合約價格與標(biāo)的價格之間的價格差的波動所造成的基差風(fēng)險。因存在基差風(fēng)
險，在進行金融衍生品合約展期的過程中，基金資產(chǎn)可能因基差異常變動而遭受展期風(fēng)險。
（3）第三方風(fēng)險。包括對手方風(fēng)險和連帶風(fēng)險。①對手方風(fēng)險?；鸸芾砣诉\用基金
資產(chǎn)投資于金融衍生品合約，會盡力選擇資信狀況優(yōu)良、風(fēng)險控制能力強的經(jīng)紀(jì)商，但不能
杜絕因所選擇的經(jīng)紀(jì)商在交易過程中存在違法、違規(guī)經(jīng)營行為或破產(chǎn)清算導(dǎo)致基金資產(chǎn)遭受
損失。②連帶風(fēng)險。為基金資產(chǎn)交易金融衍生品進行結(jié)算的交易所或登記公司會員單位，或
該會員單位下的其他投資者出現(xiàn)保證金不足、又未能在規(guī)定的時間內(nèi)補足，或因其他原因?qū)?
致相關(guān)交易場所對該會員下的經(jīng)紀(jì)賬戶強行平倉時，基金資產(chǎn)可能因相關(guān)交易保證金頭寸被
連帶強行平倉而遭受損失。
3、港股通機制下的投資風(fēng)險
（1）港股交易失敗風(fēng)險
港股通業(yè)務(wù)存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡稱“聯(lián)交所”）開
市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風(fēng)險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時
段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風(fēng)險。
（2）匯率風(fēng)險
本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出
參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進
行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本
基金投資面臨匯率風(fēng)險，匯率波動將可能對基金的投資收益造成損失。
（3）境外市場的風(fēng)險
①本基金將通過“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制”投資于香港市場，在市場進
入、投資額度、可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)
整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及
正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。②香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，
此外，在“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不
限于如下特殊風(fēng)險：a)香港市場證券交易實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對價格并無漲跌幅上下限
的規(guī)定，因此每日港股股價波動可能比A股更為劇烈、且漲跌幅空間相對較大。b)只有內(nèi)
地與香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，香港出現(xiàn)黑色暴
雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時，聯(lián)交所將可能停市，在內(nèi)地開市香港休市的情況下，港股
通不能正常交易，港股不能及時賣出，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風(fēng)險，
可能帶來一定的流動性風(fēng)險；出現(xiàn)內(nèi)地交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時，內(nèi)
地交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停
服務(wù)期間無法進行港股通交易的風(fēng)險，可能帶來一定的流動性風(fēng)險。c)投資者因港股通股
票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的聯(lián)交
所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內(nèi)地交易所另有規(guī)定的除外；因港股通股
票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港
股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)
交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。d)代理投票。由于中
國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國結(jié)算對投資者設(shè)定的意愿征
集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計算
基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
4、本基金投資存托憑證的風(fēng)險
本基金參與存托憑證的投資，有可能出現(xiàn)股價波動較大的情況，投資者有可能面臨價格
大幅波動的風(fēng)險。
（1）發(fā)行企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階段，具有研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長等特點，
可能存在公司發(fā)行并上市時尚未盈利，上市后仍持續(xù)虧損的情形，也可能因重大技術(shù)、相關(guān)
政策變化出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致存托憑證價格波動；
（2）存托憑證持有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng)，但
并不等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券，存托憑證存續(xù)期間，其項目內(nèi)容可能發(fā)生重大變化，包
括更換存托人、主動退市等，導(dǎo)致投資者面臨較大的政策風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險；
（3）存托憑證的未來交易活躍程度、價格決定機制、投資者關(guān)注度等均存在較大不確
定性。同時，存托憑證交易框架中涉及發(fā)行人、存托機構(gòu)、托管機構(gòu)等多個主體，其交易結(jié)
構(gòu)及原理更為復(fù)雜。本基金管理人將本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險的原則進行存托憑證投資。
5、投資信用衍生品的風(fēng)險
本基金可投資于信用衍生品，信用衍生品作為一種金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險點。
投資信用衍生品主要存在以下風(fēng)險：
（1）流動性風(fēng)險：流動性風(fēng)險是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對手
或交易對手較少，導(dǎo)致難以以合理價格進行變現(xiàn)的風(fēng)險。
（2）償付風(fēng)險：在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場環(huán)境及變化，創(chuàng)設(shè)機
構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的
風(fēng)險。
（3）價格波動風(fēng)險：由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護債券主體經(jīng)營情況或利率環(huán)境變化引起
信用衍生品交易價格波動的風(fēng)險。
6、投資其他公募基金的風(fēng)險
本基金可投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的ETF（不含貨幣ETF），基金管
理人旗下的股票型基金和計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金（不含貨幣市場基金、QDII基金、
香港互認(rèn)基金、基金中基金和可投資其他基金的基金），可能帶來以下風(fēng)險：
（1）本基金可以投資于其他公開募集的基金，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、
持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。公開募集的基金不同于
銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，投資于公開募集的基金既可能分享基
金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。投資不同類型的基金將獲得不同
的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。
（2）所投資或持有的基金份額拒絕或暫停申購/贖回、暫停上市或二級市場交易停牌等
情況下，本基金存在無法變現(xiàn)持有的基金份額而造成流動性風(fēng)險的可能性。
（3）除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理費，持有本基金托管人
托管的其他基金部分不收取托管費，申購本基金管理人管理的其他基金不收取申購費、贖回
費（不包括按照基金合同應(yīng)歸入基金資產(chǎn)的部分）、銷售服務(wù)費等，本基金承擔(dān)的相關(guān)基金
費用可能比普通的開放式基金高。
（4）本基金投資流通受限基金時，對于封閉式基金而言，當(dāng)要賣出基金的時候，可能
會面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的風(fēng)險；對于流通受限基金而言，由于流通受
限基金的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定的期限內(nèi)無法流通，在面臨基金大規(guī)模
贖回的情況下有可能因為無法變現(xiàn)造成流動性風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告及定期報告等。
如投資者對基金合同有爭議的，爭議解決處理方式詳見基金合同“爭議的處理和適用的
法律”部分或相關(guān)章節(jié)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見興合基金官方網(wǎng)站［www.xhfund.com］［客服電話：400-997-0188］
（1）《興合安元債券型證券投資基金基金合同》、《興合安元債券型證券投資基金托管協(xié)
議》、《興合安元債券型證券投資基金招募說明書》
（2）定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
（3）基金份額凈值
（4）基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
（5）其他重要資料
六、其他情況說明
無。
興合安元債券型證券投資基金（興合安元債券C）基金產(chǎn)品資料概要.pdf